Ключевая ставка 14,5%, кредит для бизнеса — 26–30%, выплаты площадок удлинились. Когда нужны деньги в оборот, у селлера три пути: занять (факторинг или кредит) или высвободить собственные, слив зависшие остатки. Сравниваем стоимость каждого в рублях и объясняем главное правило: заёмные деньги выгодны, только если маржа товара выше их стоимости.
Деньги в 2026 дорогие: ключевая ставка 14,5%, кредиты для бизнеса — 26–30% годовых. А оборотные средства селлеру нужны постоянно — площадки удлинили выплаты, и закупать новые партии приходится, не дождавшись денег за старые. Когда деньги нужны в оборот, есть три пути: факторинг, кредит или слив остатков. Сравниваем, что из этого реально дешевле.
Три пути и их стоимость
| Инструмент | Что это | Реальная стоимость | Долг? |
|---|---|---|---|
| Факторинг | досрочное получение выплаты площадки | 0,7–1,6% за 2–3 недели | нет |
| Кредит / линия | заём в банке под оборот | 26–30% годовых | да |
| Слив остатков | распродажа зависшего товара | потеря маржи на скидке (разово) | нет |
Уже из таблицы видно: факторинг и слив остатков принципиально дешевле кредита. Но у каждого своя область применения.
Когда что выбирать
- Факторинг — когда продажи идут, но деньги «висят» в цикле выплат. Вы не занимаете, а получаете раньше то, что вам и так должны. Подходит для регулярного разрыва.
- Кредит — когда нужна крупная сумма разово (сезонная закупка) и маржа товара выше стоимости кредита. Иначе — нельзя.
- Слив остатков — когда деньги заморожены в неликвиде. Самый дешёвый источник: вы возвращаете собственный капитал, а не платите процент.
Главное правило: маржа против стоимости денег
Заёмные деньги выгодны, только если маржинальность товара выше стоимости денег. Иначе вы финансируете убыток.
Разберём на цифрах. Нужно 500 000 ₽ на закупку ходового товара с маржой 22%. За месяц эти деньги в обороте принесут около 110 000 ₽ маржи.
- Кредит под 28% годовых на месяц ≈ 11 700 ₽. Маржа 110 000 ₽ > стоимости денег → кредит окупается.
- А если маржа товара была бы 8%, оборот дал бы 40 000 ₽ — но если товар оборачивается медленно и за месяц продаётся половина, реальная отдача падает, и заём может уйти в минус.
Вывод: считать надо не «дорого ли 28%», а «приносит ли товар на эти деньги больше, чем стоит заём».
Почему слив остатков часто выигрывает
Если у вас 300 000 ₽ заморожено в товаре, который не продаётся, то слив его даже со скидкой 30% вернёт ~210 000 ₽ живых денег — без процентов, без долга, и вы перестанете платить за хранение. Эти деньги сразу идут в ходовой товар. Часто это выгоднее, чем брать кредит на ту же сумму под 28%.
Что делать дальше
- Посчитайте, сколько денег у вас заморожено в медленном товаре, — это бесплатный источник.
- Сравните стоимость факторинга, кредита и потери на сливе в рублях на нужную сумму.
- Сверьте маржу товара со стоимостью денег: ниже — занимать нельзя, высвобождайте своё.
Чтобы понять, что выгоднее именно вам — занять или слить, — нужна P&L по товарам и модель распродажи остатков. Мы соберём их на ваших данных и покажем самый дешёвый путь к деньгам в обороте. Первый расчёт — бесплатно.
Хочешь увидеть свои цифры так, как их видим мы?
Сделаем мини-отчёт на твоих реальных данных за 1–2 рабочих дня. Три находки, конкретные суммы, разбивка по каждой строке в выгрузке. Бесплатно, без обязательств.
Открыть бот @aximaa_bot