Ключевая ставка 14,5%, банковский кредит для бизнеса — 26–30%, а площадки удлинили выплаты (Wildberries до 19 дней, Ozon около 21). Деньги за проданный товар зависают, и селлеры массово уходят в факторинг — получают выручку площадки сразу за комиссию 0,7–1,6% за 2–3 недели. Разбираем, как это работает, сколько стоит в рублях и когда факторинг выгоднее кредита, а когда дешевле просто слить остатки.
В 2026 деньги стали дорогими. Ключевая ставка Центробанка — 14,5%, а рыночные ставки по кредитам для бизнеса — 26–30% годовых. При этом маркетплейсы удлинили сроки выплат: на Wildberries отсрочка выросла примерно до 19 дней, на Ozon выплата приходит в среднем через 21 день. Получается, товар продан, а деньги придут не скоро — и на закупку новой партии их нет. Именно из-за этого селлеры массово уходят в факторинг.
Разбираем без рекламы банков: как факторинг работает, сколько реально стоит и когда он имеет смысл, а когда — нет.
Что такое факторинг простыми словами
Факторинг — это когда вы продаёте свою «дебиторку» (право получить деньги от маркетплейса) финансовой компании-фактору. Товар продан, площадка должна вам выплату через 3 недели — а фактор отдаёт вам 80–95% этой суммы сразу, минус комиссия. Когда площадка делает выплату, она уходит фактору в погашение.
Ключевое отличие от кредита: это не долг. Вы не берёте деньги взаймы под залог — вы досрочно получаете деньги, которые вам и так должны. Поэтому факторинг не давит на кредитную историю и растёт вместе с вашим оборотом.
Сколько это стоит: считаем в рублях, а не в «процентах годовых»
Здесь главная ловушка восприятия. «12–18% годовых» звучит дорого. Но факторинг вы используете не на год, а на 2–3 недели — пока ждёте выплату. В пересчёте на реальный срок это 0,7–1,6% от суммы.
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Аванс (сколько отдают сразу) | 80–95% суммы |
| Ставка в годовых | 12–18% (без регресса 20–32%) |
| Реальная стоимость за 2 недели | 0,7–1,6% от суммы |
| Срок получения денег | 1–3 дня (платформы), 5–10 (банки) |
| Скрытые расходы | реестр 500–2 000 ₽, верификация дебитора 3 000–10 000 ₽ разово, мин. транш 100–300 тыс ₽ |
Пример: нужно 500 000 ₽ на 12 дней, чтобы закупить новую партию. Факторинг под 24% годовых обойдётся примерно в 3 945 ₽ (0,79%). Альтернатива — ждать выплату и две недели не закупать ходовой товар, теряя продажи. Если эти 500 000 ₽ в обороте приносят больше 3 945 ₽ прибыли за две недели — факторинг окупается.
Факторинг или кредит: что выбрать
Есть несколько инструментов закрытия кассового разрыва, и стоят они очень по-разному:
| Инструмент | Реальная стоимость | Когда подходит |
|---|---|---|
| Факторинг под выплаты МП | 0,7–1,6% за 2–3 недели | регулярные продажи, нужно быстро вернуть деньги в оборот |
| Досрочная выплата от площадки | 2,5–4% от суммы | разово, без бюрократии, прямо в ЛК |
| Овердрафт | 18–21% годовых | короткие нерегулярные разрывы |
| Оборотный кредит | 26–30% годовых | крупная разовая закупка под сезон |
Главное правило: маржа должна быть выше стоимости денег
Это та мысль, которую не пишут банки и факторы, потому что им важно продать финансирование. А она решает всё:
Заёмные деньги выгодны, только если маржинальность товара выше стоимости денег. Иначе вы финансируете собственный убыток.
Если ваш товар приносит 20% маржи, а кредит стоит 28% годовых — вы берёте деньги, чтобы продать в минус. В этом случае дешевле не занимать, а высвободить собственный замороженный капитал: распродать зависшие остатки и пустить деньги в ходовой товар. Часто это выгоднее любого кредита.
Что делать дальше
- Посчитайте свой кассовый разрыв: сколько денег постоянно «висит» в цикле выплат площадки.
- Сравните стоимость инструментов в рублях за реальный срок использования, а не в «процентах годовых».
- Сверьте маржинальность товара со стоимостью денег — если маржа ниже, занимать нельзя.
Чтобы понять, где у вас замороженные деньги и работают ли заёмные средства в плюс, нужна честная P&L по товарам. Мы соберём её на ваших данных и покажем, где факторинг окупается, а где дешевле высвободить деньги из остатков. Первый расчёт — бесплатно.
Хочешь увидеть свои цифры так, как их видим мы?
Сделаем мини-отчёт на твоих реальных данных за 1–2 рабочих дня. Три находки, конкретные суммы, разбивка по каждой строке в выгрузке. Бесплатно, без обязательств.
Открыть бот @aximaa_bot